民間資本游走灰色金融地帶

□本報記者 高改芳

小貸公司、擔保公司、投資公司，再加上最近兩年興起的P2P網貸公司、財富管理公司等等，民間資本進軍金融生態各異，這在一定程度上滿足了小企業和個人的資金需求，在降低交易成本、激活民間投資等方面發揮了一定作用。但越來越多的P2P公司跑路、非法集資、各種民間金融公司相互串通、高利貸形成“一條龍”產業……尤其是一些民間資本披著金融創新或互聯網的外衣，游走在灰色金融地帶，極易引發風險。專家認為，對此類灰色金融地帶的監管需要進一步規范和完善，要敢于“亮劍”，對用合法形式掩蓋非法目的的“灰色民間金融”實施有效監管和精準打擊。

跑路的P2P

6月29日，針對“e速貸”非法集資一案，廣東惠州市公安局惠城區分局在其官方微信公眾號“平安鵝城”發布通報，稱“e速貸”涉嫌非法吸收公眾存款案中丘某瓊等11名犯罪嫌疑人被依法執行逮捕。此前，此案件已被廣東警方定性為非法吸存，經過公安機關初步查明，廣東匯融投資股份公司利用“e速貸”平臺非法吸收的資金累計達數億元。

而上海的P2P網貸平臺上海晉興資產管理有限公司(簡稱“晉興資產”)實際控制人王冕將公司資金劃轉至其個人賬戶后不知所蹤。晉興資產管理層發現實際控制人失聯后即向公安機關報案。報案材料顯示，王冕實際上還控制著海興領惠金融信息服務(上海)股份有限公司(簡稱“海興公司”)。王冕共從這兩家公司轉走資金約15662萬元。截至報案時，晉興資產賬上共有資金414萬元;未到期應收賬款5000萬元;固定資產凈值約928萬元;未兌付投資人資金約4.32億元;涉及投資者人數2156人。

另據知情人士透露，晉興資產的辦公地點在上海市淮海西路的環貿大廈，是上海黃金地段的高端商務樓，租金昂貴。但王冕失聯后，投資者們才發現，晉興資產尚拖欠6月份房租及物業管理費約230萬元。

讓人意外的是，晉興資產的營業執照上顯示注冊資金為1億元。但晉興資產實際控制人王冕將公司股份轉讓給嚴愛民的《股權轉讓協議》上則顯示公司實繳0元。

據了解，認繳資本就是工商營業執照上的注冊資本，實繳資本則是企業經過驗資認定的實際已繳的注冊資本中的一部分或全部。2014年3月起，公司法調整以后注冊資金取消下限。也就是說以前最低3萬注冊資金現在最低1元就能注冊了。此外還將實繳制改為認繳制。舉例而言，如果你想成立一家注冊資金1億元的公司，可以在公司章程中寫明注冊資金1億元，出資時間寫2045年。那么營業執照上直接寫注冊資金1億元，可以到2045年再出資。這里的1億元就是認繳，到2045年前的這段時間內往公司基本戶存入1億元，再辦理驗資報告，申報入資信息，這時候1億元才叫實繳。

可見，晉興資產就是一家并沒有實繳資本的空殼公司。而且，晉興資產的實際控制人王冕對“失聯”似乎早有準備。

工商資料顯示，晉興資產成立于2014年8月。2014年11月，王冕就把晉興資產50%的股份委托嚴愛民代持。同月，晉興資產的法定代表人變更為嚴愛民。于是王冕成了晉興資產的幕后控制人。從2015年初開始，王冕將公司的資金逐漸劃轉至其控制的其他公司和個人銀行賬戶，合計金額約1.5億元。

據投資者提供的資料，晉興資產和海興公司所募集的資金大多沒有真實投向。目前可掌握的投資項目只有一個是和平安創投合作的5000萬元項目。目前晉興資產“未到期應收賬款5000萬元”即指該項目。項目預計收益率為5%，而晉興向投資者承諾的收益率為7%-9%。

此外，晉興資產還提供了一份與“廣州金博物流貿易集團有限公司”的“最高額借款合同”。合同顯示，晉興資產自2016年1月25日至2017年1月24日止，在5500萬元額度內，有權根據借款人需要向借款人分次發放借款。據知情人士介紹，這個項目涉嫌虛構，只是為了非法吸收公眾存款和營造繼續經營的假象，伺機把晉興資產的資金轉出。

知情人士分析，從晉興資產和海興公司從注冊成立到控制人卷款跑路的情況看，其控制人王冕從一開始就沒打算真實從事網絡借貸業務。該人士反應，王冕系1978年出生，早先從事過鋼貿業務，對虛假注冊公司以及可鉆的金融漏洞頗為了解。

網貸之家提供的數據顯示，截至6月26日，2016年累計有停業及問題平臺505家，其中良性退出(停業、轉型)的平臺數量為238家，占比接近50%。跑路類型的平臺數量今年5月有20家。截至6月26日，6月已有22家跑路。而2015年同期，5月跑路平臺數量高達37家、6月跑路平臺數量高達54家。跑路平臺運營時間相比之前有所延長，運營時間長于1年半的平臺占了大多數，這也表明純詐騙平臺的數量出現下降，跑路的主要原因變成自融、資金鏈斷裂、經營不善、糟糕的外部環境導致平臺選擇跑路等等。