中國基金報記者趙崗

一年多前，香港證監(jiān)會開出了一張3.5億港元的巨額罰單，直指花旗環(huán)球金融亞洲有限公司（下稱“花旗環(huán)球金融”）在利便客戶活動方面存在嚴(yán)重監(jiān)管缺失。

3月6日，香港證監(jiān)會披露了更多關(guān)于上述巨額罰款的內(nèi)幕，花旗環(huán)球金融前負(fù)責(zé)人、董事會成員及泛亞執(zhí)行服務(wù)主管Philip John Shaw遭香港證監(jiān)會禁業(yè)十年。

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香港證監(jiān)會明確表示，有必要向業(yè)界傳達(dá)強而有力的訊息，證監(jiān)會絕不容忍此類失當(dāng)行為。

花旗環(huán)球被罰3.5億港元

2022年1月28日，香港證監(jiān)會譴責(zé)花旗環(huán)球金融并對其罰款3.48億港元，因該公司在2008年至2018年期間一直容許其現(xiàn)貨股票業(yè)務(wù)部轄下多個交易柜臺向機構(gòu)客戶發(fā)布被錯誤標(biāo)簽的申購意向，并在執(zhí)行利便交易時向該等客戶作出失實陳述。

相關(guān)部門調(diào)查發(fā)現(xiàn)，至少自2008年起，花旗環(huán)球金融的股票銷售交易柜臺便一直在并無真正的客戶意向或花旗環(huán)球金融并無接觸特定客戶的情況下，向客戶發(fā)出標(biāo)示為“自然”“接觸中”及／或“P:1”的申購意向。

這類被錯誤標(biāo)簽的申購意向是參照市場上特選藍(lán)籌股的每日平均成交量的特定百分比而制備，以引發(fā)客戶的查詢，而其設(shè)計據(jù)稱是相信由于有關(guān)股份交投活躍，及花旗環(huán)球金融交易平臺具備規(guī)模，故交易員將會能夠覓得自然的反向流通量，以便與客戶的交易指示進(jìn)行對盤。

交易員在接獲客戶的查詢后，如未能以代理方式尋獲自然流通量，花旗環(huán)球金融的利便服務(wù)柜臺便會介入以提供流通量。

香港證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)，Shaw在2015年引入一項機制，以利便花旗環(huán)球金融的股票銷售交易柜臺大量制備被錯誤標(biāo)簽的申購意向，當(dāng)中涉及市場上某些交投最活躍的藍(lán)籌股。

這類申購意向的背后并無來自某特定客戶的任何潛在交易指示或意向，但卻被標(biāo)示為“自然”、“接觸中”及／或“P:1”，以期引發(fā)客戶查詢。Shaw曾將這類申購意向描述為“the fakes（意即虛假意向）”及“fake flow（意即虛假流通量）”，顯示他并不相信它們被正確標(biāo)簽。

雖然申購意向的質(zhì)素及準(zhǔn)確性已引致多宗客戶投訴，但Shaw并無停止發(fā)布被錯誤標(biāo)簽的申購意向，并向客戶表示它們已按照業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)予以分類。

有一次，在一名交易員告訴某客戶花旗環(huán)球金融利用“自然”的申購意向來宣傳利便流通量后，Shaw指示該交易員不要向客戶坦白說出有關(guān)申購意向背后的流通量來源，并向該客戶作出失實陳述，以令被錯誤標(biāo)簽的申購意向造成的假象得以繼續(xù)留存。

闡明香港證監(jiān)會決心

對于花旗環(huán)球金融前負(fù)責(zé)人的處罰，香港證監(jiān)會表示有必要向業(yè)界傳達(dá)強而有力的訊息，表明絕不容忍此類失當(dāng)行為。

香港證監(jiān)會認(rèn)為，Shaw的失當(dāng)行為是故意及不誠實的，且違反了持牌人以維護(hù)客戶最佳利益的態(tài)度行事的首要責(zé)任；假如他妥善地履行其管理及監(jiān)督責(zé)任，花旗環(huán)球金融的嚴(yán)重內(nèi)部監(jiān)控缺失及監(jiān)管違規(guī)行為不可能持續(xù)超過十年。

此外，盡管Shaw富有經(jīng)驗且具備資歷，但他否認(rèn)有任何過錯，并試圖將所有責(zé)任推卸給其他管理人員及花旗環(huán)球金融的合規(guī)職能，反映他并不了解自己作為負(fù)責(zé)人員及高級管理層成員的職責(zé)，且毫無悔意。

香港證監(jiān)會法規(guī)執(zhí)行部執(zhí)行董事魏弘福（Mr Christopher Wilson）稱，證監(jiān)會其中一個主要關(guān)注點是，Shaw透過其失當(dāng)行為，在花旗環(huán)球金融內(nèi)部鼓吹一種犧牲客戶利益及基本誠信標(biāo)準(zhǔn)以追求利益的文化。在此情況下，他的行為遠(yuǎn)遜于持牌中介人高級管理層成員理應(yīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)，故有必要對其施加制裁。

魏弘福進(jìn)一步說道：“對Shaw采取的紀(jì)律行動亦闡明了證監(jiān)會決心就公司的缺失向其失職的高級管理層追究責(zé)任，這對推動中介人改變其文化及行為來說極其重要。”